Материнский капитал в ПДС с 2026: условия перевода и риски

Демографическая ситуация в России требует реализации дополнительных мер поддержки семей. Согласно оценкам Организации Объединенных Наций, через 25 лет численность населения страны может снизиться со 146 миллионов до 125 миллионов человек. В качестве мер стимулирования рождаемости с 1 июля вводится новая программа семейной ипотеки. Процентные ставки по ней составят 10-12% для семей с одним ребенком, 6% для семей с двумя детьми и 4% для семей с тремя детьми. Параллельно правительство рассматривает еще одну финансовую инициативу. Финансовый блок, в который входят Минфин, Минэкономразвития и Банк России, согласовал возможность направления материнского капитала в программу долгосрочных сбережений (ПДС).

Условия перевода средств и текущие размеры маткапитала

Заместитель министра финансов Иван Чебесков пояснил, что негосударственные пенсионные фонды (НПФ) готовы принимать эти средства. Главным условием является утрата материнским капиталом своего особого статуса при поступлении в ПДС. Это означает, что деньги перестанут индексироваться государством в прежнем порядке. Возврат средств в первоначальный статус материнского капитала не предусмотрен. Таким образом, средства меняют свое назначение с текущей поддержки семьи на долгосрочное инвестирование.

Актуальные размеры материнского капитала в 2026 году составляют:

на первого ребенка выплачивается 737 000 рублей;
если сертификат на первого ребенка уже был получен, при рождении второго производится доплата в размере 237 000 рублей;
если право на сертификат возникло впервые, на второго ребенка полагается 974 000 рублей.

Параметры программы долгосрочных сбережений

Программа долгосрочных сбережений предполагает участие через НПФ с государственной поддержкой. Срок действия программы составляет 15 лет, либо средства можно получить при достижении 55 лет женщинами и 60 лет мужчинами.

Государство предоставляет софинансирование в размере до 36 000 рублей в год на протяжении десяти лет. Также участники имеют право на налоговый вычет с взносов на сумму до 400 000 рублей ежегодно. Сбережения подлежат обязательному страхованию с лимитом 2,8 млн рублей. Досрочное снятие средств допускается исключительно в критических жизненных ситуациях, например, при тяжелом заболевании.

Позиция негосударственных пенсионных фондов

Представители НПФ рассчитывают на приток новых средств. По их оценкам, на начальном этапе новым механизмом воспользуются от 10 до 15 процентов владельцев сертификатов. Это обеспечит поступление в программу от 70 до 100 млрд рублей ежегодно. Руководство фондов заинтересовано в привлечении молодых клиентов в возрасте 25–35 лет, так как это позволит НПФ инвестировать в долгосрочные проекты, а не только в короткие ликвидные активы.

У участников рынка есть свои предложения по регулированию:

в СберНПФ выступают за введение ограничений на досрочный отзыв средств, чтобы предотвратить частые изменения решений со стороны семей;
в Газфонде ПН предлагают разрешить перевод в НПФ только части материнского капитала, чтобы сохранить возможность использования оставшихся средств на приобретение жилья;
в Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) считают, что эти накопления станут стартовым капиталом для ребенка в будущем, позволив ему оплатить образование, купить жилье или открыть бизнес.

Мнение экспертов и статистика использования

Инвестиционный аналитик Александр Разуваев выражает сомнение в том, что данная инициатива будет востребована. По его мнению, рождение ребенка сопряжено с высокими текущими расходами, и замораживание средств на 15 лет может быть нецелесообразным. Эксперт полагает, что альтернативой могут стать инвестиции в акции крупных компаний, таких как Сбер или МТС, либо вложения в золото, которые приносят доход без длительных ограничений на снятие.

Статистика Минтруда подтверждает, что семьи чаще предпочитают использовать средства на текущие нужды. С начала 2025 года 627 000 семей направили материнский капитал на ежемесячные выплаты. На улучшение жилищных условий средства направили 364 000 семей, на образование — 370 000 семей.

При этом в самой программе долгосрочных сбережений, по данным Минфина, заключено около 13 млн договоров, а общий объем средств составляет примерно 1 трлн рублей. Основную массу участников ПДС сейчас составляют граждане предпенсионного и пенсионного возраста.

Сроки принятия законодательства

Закон, разрешающий использование материнского капитала в программе долгосрочных сбережений, может быть принят в ходе осенней сессии Государственной Думы. В случае утверждения инициативы материнский капитал фактически станет источником пассивов для негосударственных пенсионных фондов. Семьям предстоит самостоятельно оценивать целесообразность перевода средств, учитывая потерю государственной индексации и длительный срок ожидания доступа к накоплениям.