Что такое ключевая ставка ЦБ

Что такое ключевая ставка ЦБ

Перед тем как переходить к понятию минимальной ставки, разберемся с тем, что такое инфляция. Простыми словами, это повышение уровня цен на товары и услуги. Для того чтобы экономика страны развивалась правильно, нужно удерживать этот показатель на определенном уровне. Сейчас целевое значение инфляции составляет 4%. В нормальных условиях реальный показатель должен оставаться вблизи этой цифры.

Достичь этого позволяет изменение ключевой ставки ЦБ — основного инструмента денежно-кредитной политики государства. Если говорить простым языком, минимальная ставка — это процент, под который Центробанк кредитует коммерческие российские банки. Меняя ее значение, Банк России регулирует совокупный спрос на товары и услуги.

Как уже было сказано выше, ключевая ставка — показатель не постоянный, его значение постоянно изменяется. Своего максимального значения ключевая ставка достигла в Черный вторник — 16 декабря 2014 года. Тогда случилось обвальное падение рубля по отношению к американскому доллару и евро, Совет директоров ЦБ был вынужден за одну ночь повысить минимальную ставку на 6,5%, до 17%.

Справка.

Определение ключевой ставки в России впервые появилось в 2013 году.

Как менялась минимальная ставка с 2013 года

15.06.20215,50

Дата изменения	Значение ключевой ставки, %
13.09.2013	5,5
03.04.2014	7,0
28.04.2014	7,5
28.07.2014	8,0
05.11.2014	9,5
12.12.2014	10,5
16.12.2014	17,0
02.02.2015	15,0
16.03.2015	14,0
05.05.2015	12,5
16.06.2015	11,5
03.08.2015	11,0
14.06.2016	10,5
19.09.2016	10,0
27.03.2017	9,75
02.05.2017	9,25
19.06.2017	9,0
18.09.2017	8,5
30.10.2017	8,25
18.12.2017	7,75
12.02.2018	7,5
26.03.2018	7,25
17.09.2018	7,5
17.12.2018	7,75
17.06.2019	7,5
29.07.2019	7,25
09.09.2019	7,00
28.10.2019	6,50
16.12.2019	6,25
10.02.2020	6,00
27.04.2020	5,50
22.06.2020	4,50
27.07.2020	4,25
22.03.2021	4,50
26.04.2021	5,00
15.06.2021	5,50
26.07.2021	6,50
13.09.2021	6,75
25.10.2021	7,50
20.12.2021	8,50
14.02.2022	9,50
28.02.2022	20,00
12.04.2022	17,00
04.05.2022	14,00
27.05.2022	11,00
14.06.2022	9,50
25.07.2022	8,00
19.09.2022	7,50
25.07.2023	8,50
15.08.2023	12,00
18.09.2023	13,00
30.10.2023	15,00
18.12.2023	16,00
29.07.2024	18,00
17.09.2024	19,00

На что влияет ключевая ставка Центробанка

Ключевая ставка ЦБ влияет на следующие факторы:

1. Прежде всего, рост ключевой ставки приводит к подорожанию кредитов. Повышение показателя вынуждает банки повышать проценты по потребительским кредитам. В противном случае, кредиторы работали бы в ущерб себе.
2. Из предыдущего пункта следует этот. Чем выше минимальная ставка и дороже кредиты, тем больше доходность депозитов. По сути, прибыль банков — это разница между прибылью, полученной с займов, и процентов, выплаченных вкладчикам. Увеличение стоимости кредитов дает банкам возможность увеличивать и процент по вкладам, тем самым стимулируя население инвестировать в депозиты.
3. Деловую активность предприятий — то есть их развитие. Чем выше минимальная ставка ЦБ, тем выше стоимость потребительских кредитов, ниже покупательская способность населения и спрос на товары. Все это становится следствием замедления темпов развития предприятий.
4. Сумму уплаты налога по вкладам. Согласно Налоговому Кодексу, вкладчик обязан внести отчисления в ФНС, если его доход с депозита превышает сумму, равную одному миллиону рублей, умноженному на минимальную ставку ЦБ. На июль 2021 года она равна 55000 рублей.
5. Размер неустоек. За несвоевременную уплату налогов, услуг ЖКХ россиянин обязан заплатить пени. Размер неустойки определен Налоговым кодексом РФ: 1/300, 1/150 или 1/130 ставки ЦБ за каждый день просрочки.
6. Стоимость акций. Рост минимальной ставки приводит к уменьшению спроса на ценные бумаги и, как следствие, их цена падает.
7. На ставку рефинансирования. Сейчас она является условным синонимом минимальной ставки, поскольку с 2016 года их значение одинаковое.

Как Банк России меняет ключевую ставку

Основная задача минимальной ставки — удержание инфляции на уровне целевого значения. Ее изменение — это основной инструмент денежно-кредитной политики государства, направленной на управление совокупного спроса.

Изменение происходит по следующему принципу:

1. Если существует угроза инфляции, Центробанк повышает значение ключевой ставки, что приводит к подорожанию кредитов и уменьшению спроса на товары и услуги. Соответственно, замедляются темпы развития предприятий, а общей уровень цен снижается. Такая денежно-кредитная политика называется сдерживающей.
2. Если же наблюдается дефляция, Центробанк, напротив, понижает значение, что приводит снижению стоимости кредитов, повышению спроса на товары и услуги. Как следствие, темпы развития предприятий ускоряются, аобщий уровень цен повышается. Такая денежно-кредитная политика называется стимулирующей.

Справка.

Существует и нейтральная денежно-кредитная политика. При ней минимальная ставка не меняется.

Что влияет на изменение ключевой ставки ЦБ

На изменение минимальной ставки Центробанка влияют следующие факторы:

• замедление или ускорение годовой инфляции;
• снижение или увеличение инфляционных ожиданий людей;
• изменение денежно-кредитных условий;
• замедление или ускорение темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП).

Где можно узнать актуальную ключевую ставку

Узнать актуальную минимальную ставку можно на официальном сайте Банка России: https://cbr.ru. Для того чтобы найти эту информацию, пользователю не придется открывать новые вкладки — все данные находятся на главной странице.

Можно ли получить потребительский кредит по ключевой ставке ЦБ

Ключевая ставка — процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки. Кредитные организации же, в свою очередь, устанавливают ставку для заемщиков. Поскольку Банк России не занимается кредитованием физических лиц, получить кредит по минимальной ставке невозможно.